建投分享 | PE、PP、PVC用途与需求简述

戳上面的蓝字— 点击···— 设为星标设置(置顶公众号)
文章来源 | 中信建投期货能源化工事业部
文章完成时间 | 2019年2月21日
建投分享 | PE、PP、PVC产能分布现状
PE(聚乙烯)、PP(聚丙烯)、PVC(聚氯乙烯)同属五大通用塑料,其制品统称塑料制品,虽然部分应用领域三者可以相互替代,但因自身特性有别导致其下游需求的差异也比较明显。本文主要就PE、PP、PVC的用途以及需求分布等情况进行简单的介绍。

一、常见塑料制品
目前塑料产品渗透在人们生活的方方面面,无论你现在何处所做何事,放眼放去,你几乎都能发现塑料产品的身影。下表列出了PE、PP以及PVC常见的一些制品。
为了大家更直观了解我们身边的塑料制品都可能是哪种原料加工而成,下面以图片形式列举了日常生活中常见的一些塑料产品。
汽车为我们生活带来了诸多便利,现在很多人都已经拥有了属于自己的汽车,即使暂时还没有,但大家肯定都有乘坐过。汽车中有很多部件也是塑料产品,下图标示了汽车中可能采用聚丙烯制备的零部件。
上面列举了我们生活中的部分塑料产品可能是由PE、PP或者PVC中的哪种材料制成,但其实三者在某些产品应用中是可以相互替代的。例如部分塑料桶、周转箱、包装膜等,PE与PP均可作为原料;电缆线中的绝缘材料既可以采用PVC也可以选用PE作为原材料;一些塑料瓶、肥皂盒的生产可以在PE、PP、PVC以及PET等多种原料中选择等等。下游厂家在选择原材料上,一方面会考虑PE、PP、PVC的价格情况,另一方面,毕竟三者的产品有各自的特点,厂家也会考虑其具体的应用领域。当然,生产某种产品可选用的原料种类越多,厂家在原料采购方面就可以更加灵活。
二、下游产品占比
按下游产品的需求占比统计,薄膜行业是我国PE最大的下游行业,占PE总需求的一半左右。其中LLDPE由于具有更高的抗伸强度、抗穿透性、抗撕裂性以及伸长率,更适用于制造薄膜,因此其下游80%左右为薄膜产品,应用于包装、农业、工业等众多领域。统计局数据显示,2018年前11月国内塑料薄膜和农用薄膜产量分别为1050.11万吨和103.36万吨,农膜占薄膜的10%左右。2017年,农业农村部启动实施了农膜回收行动,出台强制性国家标准《聚乙烯吹塑农用地面覆盖薄膜》(简称《农用地膜》),新修订的《农用地膜》强制性国家标准于2018年5月1日正式实施。新标规定,地膜厚度不得小于0.010毫米,另外,此项标准不适用于降解地膜,杜绝超薄地膜的生产和使用,推动地膜回收利用。从短期来看,该标准的实施有利于增加农膜原料的需求,但从长期来看,农膜回收再利用,无疑对PE等原料需求形成利空影响。
除了薄膜制品外,中空、注塑以及管材也在PE消费中充当着重要的角色。中空容器包括我们生活中常见的桶、罐之类的产品。PE管材主要应用于城市供水、城市燃气供应及农田灌溉等,前期煤改气政策的实施对PE管材的需求也有一定的带动作用。
近年聚丙烯下游行业中,传统的拉丝以及BOPP占比有所下降,但拉丝行业仍是国内PP最大的下游消费领域。卓创资讯统计,2017年拉丝占比约36%,较2016年下滑约2.5个百分点。拉丝产品以编织袋为主,工业中用量最多的当数化肥、水泥等,生活中我们用来装大米、面粉的袋子也多用PP加工而成。共聚注塑料近几年需求占比增长较快,2017年共聚注塑占比约22.9%,较2016年提升约4.6个百分点。注塑产品多用于汽车、家电以及玩具、文具、医用器材等领域。PP纤维(即丙纶)是指以PP为原料通过熔融纺丝制成的一种纤维制品。丙纶纤维因有着质轻、强度高、耐磨等众多优良性能,在装饰、工业以及服等领域中应用广泛。丙纶纤维可用来制成蚊帐布、保暖填料、尿布湿、地毯、渔网、帆布、医卫用品等等。随着我国二孩政策的放开,湿巾、纸尿裤等母婴用品的需求将持续增长,聚丙烯纤维料或保持良好的发展前景。另外,目前市面上多数外卖餐盒也是以PP作为原料生产的,随着近年外卖业务的快速增长,对PP的需求也有一定带动作用。
近几年PVC下游制品占比变动较小。据卓创资讯统计,管材、管件稳居第一,型材、门窗位列第二,这些产品主要应用于房屋建筑中。再包括地板革、壁纸、板材等制品的需求也跟房地产行业的发展有着密切的关系,因此,PVC的制品有一半以上用于房地产,在分析PVC的需求情况时,地产行业的发展情况是大家通常都会去关注的。PVC下游多属地产行业后周期行业,需求滞后房屋新开工1-2年。国家统计局数据显示,2018年国内房屋新开工面积同比增长17.2%,较2017年提升10.2个百分点,房屋新开工大幅增加,预计今年PVC整体需求不会太差。另外,近年来国内提出的海绵城市 、地下管廊等市政建设政策,也有利于提升PVC管材等产品的需求。
三、需求增长情况
整体来看,PE、PP、PVC表观消费量均呈现稳步增长的态势,表明我国对塑料的需求在逐年上升。据卓创资讯与Wind数据显示,自2008年至2018年,PE表观消费平均增速约为9.48%,PP表观消费平均增速在8.28%左右,虽然PVC增速相对缓慢一些,但平均增速也将近6%。对比国内新增产能,2008-2018年,PE平均产能增速为8.96%,小于表观消费增速,因此,虽然国内产能持续投放,但进口量并没有逐年减少,反而逐年在增加。2008-2018年,PP平均产能增速为12.59%,明显高于平均表观消费增速,致使国内PP自给率在逐年提升。2013年后,国内PVC产能逐渐过剩,2014、2015由于淘汰了部分落后产能,国内PVC产能有所减少。2008-2018年,国内PVC平均产能增速在5.47%左右,目前我国已成为了PVC净出口国家。
塑料制品产量数据更加直观的反应了我国塑料需求的变化情况。近几年国内塑料制品产量整体保持增长态势,但产量增速有所放缓。据国家统计局数据显示,2018年国内塑料制品产量为6042.1万吨,同比增长1.1%,较2017年下滑2.3个百分点。虽然2018年国内经济下行压力较大,但塑料制品出口表现较好,当然中美贸易摩擦而导致抢订单的现象也是促进制品出口大增的原因之一。Wind数据显示,2019年1月国内塑料制品出口132.4万吨,同比增加23.7%,较去年同期提升15.3个百分点。目前国内塑料制品出口量超过总产量的20%,出口表现好坏对其需求影响较大。
塑料需求持续增长,由此带来的污染也引起了相关部门的关注,2018年新年伊始,国家发改委便在其官网开设了“我为塑料垃圾污染防治建言献策”专栏,在2018年1月5日至31日期间,广泛征求社会各界的意见建议。2019年2月21日,海南省更是举办了全面禁止生产、销售和使用一次性不可降解塑料制品实施方案新闻发布会,会上提到2019年底前海南将建立健全全省禁止生产、销售和使用一次性不可降解塑料制品的地方性法规及标准体系。2020年底前全省全面禁止生产、销售和使用一次性不可降解塑料袋、塑料餐具。2025年底前全省全面禁止生产、销售和使用列入《海南省禁止生产销售使用一次性不可降解塑料制品名录(试行)》塑料制品。虽然海南省的塑料生产以及消费量在国内占比很小,限塑令的口号也提出多年了,但环保是目前的发展趋势,若国内广泛出台相关限塑政策,再加上再生料的加工、使用逐渐变得更加规范,国内外产能还在持续增加,从长远角度来看,对PE、PP、PVC等合成树脂都将形成利空影响。此外,由于国内塑料加工厂大多为中小企业,环保政策的不断出台与加码,对众多环保资质不合格的小企业影响更加明显。
四、消费区域分布
按各省份塑料制品产量统计情况来看,虽然各个省市(自治区)每年产量并不固定,其产量占比也不断在变化,但广东与浙江两个省份的产量一直占据着国内头两把交椅。2017年广东与浙江两省塑料制品产量占国内总产量的27%,2018年占比接近30%,而排名前五的省份产量占比超过总量的一半。因此,PE、PP、PVC的消费分布与产能分布同样集中,只是集中区域的占比有所区别。
具体来看,华东、华南及华北地区始终是我国聚乙烯的主要消费地。华东、华南地区地理位置优越,靠海有港口,水陆空交通便利,经济发达,而华北地区农膜生产厂家相对集中,使得这三个地区PE需求占国内总需求的65%左右。对比产能分布可以发现,华东、华南以及华北地区均呈供不应求的状态,需要从西北、东北以及国外进口部分货源来满足下游企业的生产。
从聚丙烯区域消费区域占比来看,经济发达并且经济保持较快增长的华东地区依然是最大的消费地区,约占国内聚丙烯消费总量的31%。据卓创资讯统计,2018年华南和华北地区消费占比分别为25%和24%,华南地区工业水平较高,高端制品在国内占有重要地位。华东、华南以及华北三大区域消费占比合计高达80%,较PE消费区域更加集中。虽然华东也是国内PP最大的产能集中地,但仍需要从其它地区购买部分原料以满足下游消费。西北地区供给明显高于需求,多数货源销往其它地区。东北地区基本上能满足当地需求。西南/华中和西北地区消费占比分别为11%和3%。西南/华中地区消费占比较2014年提升了3个百分点,主要受沿海地区市场饱和、国家环保政策约束以及沿海用工成本提升等因素影响,部分工厂向西南等内陆地区建设分厂,进而带动了内陆地区的需求增长。
PVC消费主要集中在长三角与珠三角,据华瑞资讯统计,2016年华东与华南地区消费约占国内总需求的一半。由于华南地区PVC产能十分少,导致该地区需要大量从其它地区采购PVC。虽然华东地区PVC产能较大,但也不能实现自给自足,部分货源仍需从其它大区购买或者进口。西北地区同样是最大的PVC输出地,华北其次。
综合而言,PE、PP以及PVC自身特性有别,用武之地也不尽相同。三者需求逐年增长,但塑料带来的环境问题也越来越受关注,在环保加码的背景下,小型工厂受到的冲击将更加突出。虽然下游消费领域的占比每年有些许变化,但薄膜、拉丝、建材在PE、PP、PVC下游中的主导地位始终未变。从消费区域来看,华东、华南以及华北是生产塑料制品的主要集中区域,西北则是PE、PP、PVC三者的最大供应地区。
■本文部分图片来源于网络,其著作权归原作者所有;如有侵权或原作者要求本公司停止使用该内容,请联系删除。
看完上面,接着还有


原创干货 | 吐血整理!投资者必看的期货交易指南手册
建投分享 | 期货交易软件持仓界面浮盈看不懂,举个栗子您就明白了
建投分享 | 最全最新的期权合约列表,投资者必藏!
财经日历 | 这里有份2月的财经日历&交易日历,请您签收

建投回顾 | 那些期货人一起走过点点滴滴~~~
建投调研 | 中信建投期货山东地区苹果调研圆满完成
中信建投期货苹果交割服务体系伴你行

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注