2006年以来最优惠利率首次上调,香港超低息环境终结,楼市转折点来了?

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9月27日,香港三大主要银行汇丰银行、恒生银行、渣打银行齐齐宣布上调港元最优惠贷款利率,为十二年来首次。
在香港金管局加息仅数小时之后,汇丰银行宣布上调港元最优惠贷款利率,由5%上调至5.125%,自9月28日起生效。恒生银行也上调港元最优惠贷款利率,同样上调12.5个基点,至5.125%。渣打银行则将港元最惠贷款利率由5.25%上调至5.375%,幅度同为12.5个基点。
这是自2006年以来最优惠利率首次上调。港元最优贷款利率由香港各家银行自行确定,是贷款特别是楼市按揭贷款的基准利率。

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汇丰CEO范宁(John Flint)称,此次上调标志着本地利率进入正常化周期。按照近日香港财政司司长陈茂波在其司长随笔专栏文章中的说法,过去逾10年的香港超低息环境结束了。
香港银行业的上一个加息周期是在2004-2006年。
同时,汇丰银行今日还宣布同步上调港元储蓄存款利率12.4基点,由0.001%升至0.125%。汇丰与渣打均为香港三大发钞行之一,另外一家为中国银行(香港)。
在汇丰上调最优惠利率后,香港恒生指数持续下挫,转为下跌0.1%。01
香港超低息环境终结
今晨香港金管局跟随美联储加息,上调贴现窗基本利率25个基点,至2.50%。这是银行经贴现窗口向金管局借取隔夜港元流动资金的基准利率。
金管局总裁陈德霖随后表示,预计银行将很快上调最优惠利率,居民应谨慎管理风险。
华尔街见闻提及,近期香港各大银行纷纷上调活期存款利率,以吸引更多资金和缓解流动性。汇丰银行在9月19日晚间宣布在香港提高港元、美元、人民币定期存款利率。随后,东亚银行也紧随其后于同日宣布上调港元定存利率。作为香港三家发钞行之一,汇丰银行本月已两次上调利率。
同时,香港银行间拆息(HIBOR)也出现明显上升。香港银行公会9月27日公布的报价显示,3个月期港元HIBOR自昨日突破2.2%之后进一步走高7.3个基点,今日报2.227321%,再度刷新十年最高水平。
1个月期港元HIBOR大幅上涨97.9个基点,至2.27429%,同创十年新高。
7天港元HIBOR报3.24929%,上升29.7个基点。隔夜港元HIBOR更是突破3%,冲高至3.19071%。在按揭贷款利率方面,多家银行自8月以来已先后宣布调高按揭利率,幅度基本在0.1厘至0.2厘之间,包括花旗银行、中国银行(香港)、渣打银行(香港)、汇丰银行。
汇丰亚太区顾问梁兆基今日表示,预计香港利率将持续上升。
此前业内人士称,预计香港银行业新一轮的加息序幕将全面拉开。
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香港楼市转折点来了?
香港整体利率环境趋紧,受影响最大的是房地产市场。野村香港地产研究部主管郭美珊表示,加息会对新的楼房按揭构成一定影响。
野村证券此前表示,现有楼市按普遍以HIBOR为基准利率,上调最优惠利率暂时影响不大。
香港楼价自09年以来震荡走高,市场对加息会否是楼市转折点仍存分歧。摩根士丹利及花旗认为,下半年香港楼价会跌5%至7%,瑞银(UBS)甚至预计 最多会跌去10%,但摩根大通估计升4%至5%。
郭美珊称,由于外围不明朗因素颇多,加上中国经济走势与流动性多寡对本港楼市的重要性愈来愈高,都令市场更难窥看本港楼市前景,“本港的楼市能见度不超过3年”。
华尔街见闻提及,郭美姗本月初表示,香港楼市上行动力将会放缓,可能在下半年就会看到香港楼价回调。但与下半年相比,她认为香港楼价压力更有可能在2019年才反映出来。
上月华尔街见闻提及,香港楼市近期出现恶化迹象:一些买家宁愿损失几十万港元定金,也要取消订单。这种情况不仅出现在新开楼盘,还蔓延到了二手房市场,7月销售也在放缓。分析师认为,这可能是买家情绪转变的强烈信号。
根据美国城市规划咨询机构Demographia的报告,香港的房价负担能力过去两年进一步恶化,从2016年的18.1倍升至去年的19.4倍,处于空前高位。香港在“2017年国际房价负担能力”榜单上连续八年稳坐第一,当地房价属于“极度负担不起”之列。瑞银最新的全球房地产泡沫指数也显示,香港稳居榜首(暗示其面临巨大的房地产泡沫风险),排在其后的有慕尼黑、多伦多、温哥华等。

华尔街见闻在会员专属文章《加息噩梦再临 这一次香港房价比1998年更抗跌吗?》中提及,香港房价转折的外部环境正在形成。
全球流动性趋紧、通胀水平回落、租金回报持续恶化及中国境内资本流入减少的外部环境,香港房价转折的大气候已经形成。有分析指出,美联储加息将直接刺穿香港楼市泡沫破灭。

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